Försäljningar & Ekonomiprat

Under veckan så har 3 försäljningar genomförts.
Fortum och Digital Realty Trust har lämnat portföljen.
Jag har minskat innehavet i Prospect Capital med 40%.

Transaktioner
Fortum - 550st aktier för 16,95 EUR/st.
Digital Realty Trust - 75st aktier för 51,83 USD/st.
Prospect Capital - 450st aktier för 11,17 USD/st.

1 EUR = 8,83kr 1 USD = 6,49kr.

Ekonomisk utveckling för innehaven
Fortum har gått starkt under min tid som aktieägare, med 25% uppgång.
Jag har även erhållit 7% i utdelning på större delen av innehavet, innehavet har köpts i 2 omgångar.

Digital Realty Trust har stigit 8%. En utdelning är mottagen.

Prospect Capital har i princip stått stilla kursmässigt.
Utdelningar har rullat in varje månad.

Motivering
Orsaken som gör att jag säljer ett av mina största innehav, Fortum, är att jag ogillar deras fortsatta expansion i Ryssland. Jag anser att risken ökar avsevärt och den risken är jag inte villig att ta i Fortum.
Jag har inget emot att ta risk, men att ta risk i ett land som Ryssland är inget som intresserar mig.
Jag kommer att ta mig en funderare angående mitt innehav i Oriflame längre fram.
De opererar också till stor del i öst.

Innehavet i Digital Realty Trust är relativt litet och köpet var inte så genomtänkt.
Försäljningen är en del i min process att koncentrera portföljen ytterligare.

Att ha mer än 10% av portföljens värde i Prospect Capital känns för riskfyllt. Det är en investering som ger sällsynt hög direktavkastning på 12% och de delar ut 115% av vinsten. Utdelningsnivån är inte alltför hållbar på lång sikt. Jag tror fortfarande på bolaget och behåller 60% av positionen. Denna nivå känns rimlig för detta innehav.

På kort sikt minskar dessa transaktioner årsutdelningen betydande.
På lite längre sikt uppnås en stabilare utdelning med bättre möjligheter för utdelningstillväxt.
Inte inledningsvis lika hög utdelning men på sikt tror jag det kommer få positiva effekter för utdelningsflödet.

Kapitalet som frigörs kommer inte placeras omgående utan fördelas över kommande 3 köptillfällen i slutet av februari, mars & april. Tillsammans med nysparande och utdelningar kommer detta ge större köpkraft. För det mesta tänker jag fylla på befintliga innehav sedan kan det hända att jag tar in något nytt bolag i portföljen under våren. Nära tillhands är att fylla på i Industrivärden, Telia, AT&T eller Coca-Cola. Nya kandidater skulle kunna vara Elekta, Skanska & Orkla.
Vi får dock se vilket humör marknaden är på i slutet av månaden då nästa köpbeslut kommer att tas.

Sist men inte minst vill jag rekommendera nästa Ekonomiprat i Stockholm på onsdag som anordnas av min bloggvän Gustav.
Kom och träffa mig och 25 andra investeringstokiga över en öl.

Portföljfördelning utkast - Kom med synpunkter

Jag har under en tid funderat över hur jag ska fördela mina resurser, som snart uppgår till 700.000 kr.

Nuvarande portfölj finns beskriven på höger sida.
Jag vill skapa en portfölj som:

• Innehåller världsomspännande bolag som med stor säkerhet kommer att överleva lång tid.
• Innehåller till stor del bolag som höjer sin utdelning.
• Har en avkastning på mellan 4-8% /år minst.
• Är spridd över flera valutor
• Är stabil i konjunkturnedgångar.

Det jag har kommit fram till är följande:

Fördelning

80% investerat. 20% likvider. ( Ränta eller preferensaktier )

Investerat

40% Svenska bolag & 60% Utländska bolag.

Ränta & Preferensaktier

10% Preferensaktier. Exempelvis en korg med Sagax, Klövern & Corem.

10% Högräntekonto.

Jag tar gärna emot synpunkter & tips. Kanske ser du en risk med detta upplägg.

Eller att jag missar någon viktig parameter.

Ljusare tider, en ljusare blogg..

Jag lekte en liten stund igår kväll i bloggers inställningar.

Det resulterade i detta - en ljusare blogg som upplevs mer välkomnande.

Det är lite smådetaljer kvar innan jag är nöjd för den här gången.

Bland annat vill jag lägga till en meny med några rubriker i ovankant.

Härligt med ljusare tider!

Flytt från KF till ISK fortsätter & Ökning i Tele2

Jag har nu sålt av HM, NCC & Axfood i kapitalförsäkringen.

Tanken är att avvakta ett tag tills kursen sjunker en bit innan jag köper de igen.

Jag vill definitivt ha dessa fina bolag i portföljen på lång sikt.

I veckan som gått så har jag ökat mitt innehav i Tele2.

Det blev 350 aktier till kursen 83,15kr. Nu äger jag 600st Tele2-aktier.

Framöver kan det hända att jag tar in ett svenskt investmentbolag och ett par amerikanska bolag.

Fortsatt trevlig helg!

Vid vilka kursnivåer tycker jag mina innehav är köpvärda?

Här är en liten sammanställning om vid vilka nivåer jag tycker att mina innehav är köpvärda:

HM - 200kr
Investor - 120kr
SCA - 95kr
Axfood - 225kr
Fortum - 14 EUR
Tele2 - 110kr
Avanza - 125kr
Reality Income - 35 USD

När dessa innehav ligger kring ovanstående nivåer kommer jag inte tveka att fylla på.
Till vilka nivåer skulle du ha köpt aktierna?

Förändring av strategi & förändring i portföljen

Efter att ha följt ledande bloggar inom investeringsvärlden ett tag ser jag oftare att det pratas om direktavkastning. Och hur viktig direktavkastningen är vid långsiktigt sparande.

Formeln för direktavkastning ser ut såhär:

Direktavkastning = Årlig utdelning  / Anskaffningskurs

Exempel:
Om man vill uppnå en direktavkastning på 5% så krävs det en utdelning på 5kr samt att man har köpt aktien för 100kr.

Vid en snabb kontroll av min portfölj kom jag fram till att flera av innehaven hade en direktavkastning omkring 3% ,vilket jag tycker är för lågt.

Jag har omformulerat min strategi i några punkter:

1. Jag har ändrat summan jag sparar varje månad från minst 50% till 40% av nettolönen.
    Detta för att jag har märkt att det är svårt att lyckas nå dit.
2. Jag köper endast bolag som har lika eller förhöjd utdelning år efter år. För att avkastningen ska vara
    på fortsatt hög nivå.
3. Jag köper bolag med minst 4,5% direktavkastning. Kan tummas på beroende av bolagsstabiliteten.
4. Jag köper billigt, max 10% högre än 1års-lägsta kurs. För att på så vis nå högre direktavkastning.

Denna insikt har gjort att portföljen har och kommer genomgå stora förändringar.
Det som har hänt hittills är att jag sålt Ratos, ABB, MTG, Kinnevik & JP Morgan.

I veckan tänker jag köpa följande bolag. Direktavkastning inom parantes.

- Tele2 B ( 12% )
- Axfood ( 5,3% )
- Fortum ( 6,6% )

Företagen har högre direktavkastning än 4,5% och är nära deras 1års-lägsta kurs.

Denna omfördelning i portföljen görs för att höja den genomsnittliga direktavkastningen.
Jag har sålt bra bolag enligt min mening men det känns ändå som om jag är på rätt väg.

Några bolag jag har ögonen på just nu är:

- Sampo ( 5,9% )
- Connecta ( 9,4% )
- Bilia ( 10,4% )

Tips för dessa bolag tas tacksamt emot!

Strategier vid aktiehandel

Jag har kommit fram till att det vore härligt att ha givna kursnivåer att gå efter när man ska köpa eller sälja aktier.
I detta förslag till strategi utgår jag från de kursnivåer som jag köpt andelar vid tidigare.

Om aktiekursen går upp:
Vid uppgång på 15% säljs 15% av totala värdet för en aktie.
Vid uppgång på 30% säljs 30% av totala värdet för en aktie.
Vid uppgång på 45% säljs 45% av totala värdet för en aktie.

Om vi istället ser en nedåtgående börs:
Vid nedgång på 10% köps ytterligare aktier för 5000 kr.
Vid nedgång på 15% köps ytterligare aktier för 10 000 kr.
Vid nedgång på 20% köps ytterligare aktier för 15 000 kr.

Allt som säljs läggs på ett räntekonto i väntan på börsnedgång då pengarna skjuts in i aktier igen.

Är det någon som har provat en liknande strategi som kan uttala sig om för- och nackdelar?
Eller kanske direkt reagerar på något? Synpunkter mottages tacksamt!

Det jag kan tänka mig är att courtagekostnaderna ökar då det förmodligen blir fler aktieaffärer. En annan aspekt är minskade utdelningar om man ligger mer likvid när företagen delar ut.