Ut med Linn Energy och in med Target i Portföljen

I syfte att minska risken i portföljen har 2 affärer genomförts.

Försäljning Linn Energy

• 110st - Hela innehavet
• Försäljningspris 30,15 USD
• Inköpspris 35 USD
• Utdelningar 858 kr
• Värdeförändring - 3460kr / -13%

Anledning är att bolaget svänger kraftigt och jag känner att jag inte förstår dess verksamhet fullt ut. Till storleken är bolaget relativt litet och jag bedömer risken som hög. Under ägandetiden så var kursen nere vid 23 dollar som lägst. Då hade jag is i magen som gjorde att jag inte dumpade aktierna vid den tidpunkten. På senare tid har den ökat betydligt i värde. Nu känns det ändå ok att sälja med en förlust på 3460kr. En av mina sämsta affärer hittills. Jag väljer att ta förlusten och gå vidare.

Köp Target

• Storlek - 40B USD
• Direktavkastning - 2,7%
• Utdelningstillväxt - 20%
• PE-tal - 14
• Över 1-års lägsta - 10%
• Årlig utdelning - 570kr

50st aktier till kursen 63,90 USD. 1 USD = 6,60kr.

Amerikas näst största detaljhandels aktör efter Walmart. 

Över 1.700 butiker med totalt 361.000 anställda. Imponerande!

De bedriver även E-handel.

Target har en imponerande historik av utdelningstillväxt. Efter att ha ökat sin utdelning i 43år kan man lugnt konstatera att utdelningsökningen är stabil. Utdelningsandelen ligger på låga 40% och de har stabila kassaflöden. Företaget tillämpar återköp av aktier och har minskat antalet aktier med 28% sedan 2004.

Jag kommer framöver att lägga till fondsparande som en del av min portfölj.

Mer om det i ett senare inlägg.

Vad gör ni för affärer?

Inköp Digital Realty Trust

Digital Realty Trust ( DLR )

• Storlek - 6B USD
• Direktavkastning - 6,5%
• Utdelningstillväxt - ca 20%
• PE-tal - 22
• Över 1-års lägsta - 2%
• Årlig utdelning - 1.300kr

75st aktier till priset 48 USD/st. 1 USD = 6,53kr.

Ett amerikanskt fastighetsbolag som äger 127st serverhallar med en total yta på 24 miljoner kvadratmeter. 
De verkar inom 4 världsdelar; Nordamerika, Europa, Asien & Australien.

Typiska kunder är nationella och internationella företag i flera branscher från it-företag & internetföretag till industri & finansiella tjänster.

Vid senaste delårsrapporten rasade aktiekursen med 15% med anledning av att förväntningarna inte infriades. Jag tycker det är en överreaktion från marknaden. Vi befinner oss därmed vid årslägsta och har förmodligen en turbulent period framför oss innan kursen återhämtar sig.

De har delat ut pengar i 8år till sina aktieägare och har höjt utdelningen varje år.

Inköp American Realty Capital Properties

American Realty Capital Properties

• Storlek - 10B USD
• Direktavkastning - 6,9%
• Utdelningstillväxt - ca 14%
• PE-tal - -8
• Över 1-års lägsta - 11%
• Årlig utdelning - 2.460kr

400st aktier till priset 13,15 USD/st. 1 USD = 6,35kr.

Ett amerikanskt fastighetsbolag som satsar på tillväxt genom förvärv.

För bara ett par dagar sedan förvärvar de Cole som verkar inom samma bransch.
Tillsammans blir de större än Realty Income. De äger 3.700st fastigheter som hyrs utav 600 företag.
Merparten av nuvarande kontrakt löper på i minst 11år till.

Utdelningar i Oktober

Under oktober har 5 utdelningar trillat in.
Dessa kommer ifrån Prospect Capital, Realty Income, Linn Energy, Coca-Cola & Shell.

Bolag	Aktier	Utdelning/Aktie	Utdelning Oktober
PSEC	1050st	0,70kr	622kr
O	250st	1,16kr	247kr
LINE	110st	1,54kr	144kr
KO	100st	1,78kr	151kr
RDS-B	50st	5,86kr	293kr

Utdelningen för månaden landade på 1457kr efter avdragen utländsk källskatt.

Utdelad summa hittills = 23.187kr.

Utdelningen för 2012 = 4.033kr.

I november förväntas utdelningar från Prospect Capital, Realty Income & Linn Energy, Kinder Morgan, Healthcare Investors, Chevron & American Reallty Capital Properties.

Försäljning Tele2 B & Tankar om var man ska förvara likvida medel i väntan på aktieköp

Igår sålde jag mina aktier i Tele2. Det var inte i hopp om att lyckas tajma marknaden, som det kan verka nu i efterhand. Satte en stoploss för en vecka sedan på kursen 85kr vilken uppnåddes igår.

Idag rasar Tele2-aktien med 12% efter en svag rapport.
Det hela känns något tursamt, att jag sålde igår och inte idag syftar jag på.

600st Tele2 B x 85kr/st = 51.000kr.

Tele2 kan säkert återhämta detta vinsttapp genom att fortsätta vara konkurrenskraftiga.
Anledningen till försäljningen är att jag håller på att möblera om i portföljen.
Jag vill ta in större aktörer med något stabilare verksamhet och jämnare utveckling.
Svenska kandidater som kan komma att göra entre i portföljen mot slutet av året är Handelsbanken & Castellum. De känns något högt värderade idag så jag kommer att vara uthållig och vänta ett tag.

Hur förvaltar ni likvider i väntan på nästa aktieköp?
Jag är inne på att ha de på mitt ISK-konto i en eller flera räntefonder. De fonder jag kikar på är =

• Skagen Krona
• Spiltan Räntefond Sverige
• AMF Räntefond Kort

Gemensamt för dessa fonder är = 

• Låg förvaltningsavgift på 0,1-0,2%.
• Lägsta riskklass ( 1/7 )  enligt Avanza.
• Pengarna blir snabbt tillgängliga efter försäljning. Nästa dag eller 3 dagar senare för Spiltans fond.
• Stabil avkastning 1år 2,2%-2,6% och 3år 8%-9%.

Fördelarna jag ser är att ISK-avgiften för dessa placeringar kan kvittas mot den utländska källskatt som genereras av mina utländska innehav samt att jag inte behöver betala 30% ränteskatt på avkastningen.

Idag har jag likvider på mitt räntekonto hos Hoist med en ränta på 2,3%, vilka jag är tvungen att skatta 30% på. Det blir en ränta på 1,6% efter ränteskatt.
Jag måste göra 2 överföringar för att pengarna ska hamna på mitt ISK.

Vad gör ni för affärer i dagsläget? Hur förvarar ni likviderna i väntan på nya aktieköp?